Cher lecteur,
La Banque du Canada (BdC) a annoncé ce matin, le 11 décembre, qu’elle abaissait son taux directeur à 3,25 %, soit une diminution de 0,5 % par rapport à la dernière réunion. Depuis le sommet de 5 % atteint en juillet 2023, cela représente une baisse cumulative de 1,75 %. Le marché prévoit encore une réduction supplémentaire de 1,25 % pour 2025, ce qui équivaut à cinq baisses de 0,25 %. Avec ce nouveau niveau, nous retrouvons des conditions similaires à celles de l’automne 2022, lorsque les taux hypothécaires étaient significativement plus bas. La prochaine réunion de la BdC est prévue pour le 29 janvier 2025.
La lutte contre l’inflation progresse, mais l’économie ralentit rapidement
Avec cette baisse, la BdC estime que la lutte contre l’inflation progresse bien, rendant les taux d’intérêt élevés moins nécessaires. Le taux d’inflation d’octobre s’établit à 2,0 %, une légère hausse par rapport à septembre (1,6 %). Parallèlement, la croissance économique reste modeste, avec une prévision annuelle de 1,0 %, contre 1,4 % au second trimestre.
Cependant, le PIB par habitant est en baisse pour un sixième trimestre consécutif, atteignant désormais 54 900 $, son niveau le plus bas depuis plusieurs années. Comparé aux États-Unis, ce PIB par habitant se situe entre celui des États les moins nantis comme le Mississippi (51 420 $) et la Virginie-Occidentale (57 710 $). Ce phénomène s’explique par une croissance rapide de la population (plus de 3 % par an), surpassant la croissance économique. Cette situation est rare : le PIB par habitant diminue sans que l’économie soit officiellement en récession.
Les récentes mesures fédérales pour ralentir la croissance démographique devraient freiner ce déclin, bien qu’une baisse de population puisse également entraîner une réduction de la consommation. Le taux de chômage, en hausse, s’établit à 6,8 %, soit 1,8 % de plus qu’en janvier 2024. Cette augmentation serait plus marquée sans les nombreux emplois créés par les gouvernements (fédéral, provincial et municipal), responsables de près de la moitié des nouveaux postes en 2023. Cette tendance à l’embauche gouvernementale se poursuit en 2024, soutenant l’emploi dans plusieurs secteurs clés.
Selon un rapport des économistes de la Scotiabank, Jean-François Perrault et René Lalonde, sans les dépenses et budgets excédentaires des gouvernements, le taux directeur de la BdC pourrait ne jamais avoir atteint les 5% et aurait culminé à 3 %. Ces politiques fiscales expansionnistes contribuent à maintenir une pression sur l’économie, ralentissant potentiellement la baisse des taux d’intérêt.
Impact sur les taux d’intérêt
Les taux variables disposent encore d’une marge de réduction. Les taux fixes, eux, sont en baisse depuis plus d’un an et anticipent déjà les mouvements de la BdC. Malgré tout, l’écart persiste entre les taux fixes et variables : actuellement, le meilleur taux fixe sur 3 ans est de 4,19 %, tandis que le meilleur taux variable est de 4,55 %. La BdC pourrait ralentir le rythme des baisses, car les effets des décisions monétaires mettent 3 à 12 mois avant de se refléter dans l’économie. Tous les prêts hypothécaires à taux variable devraient toutefois bénéficier d’une réduction de 0,5 % dès le prochain paiement.
Impact sur le marché immobilier en 2025
Cette baisse de taux devrait faciliter l’accès au crédit hypothécaire, incitant davantage d’acheteurs à entrer sur le marché. Une hausse des transactions est déjà visible cet automne, avec des chiffres pour octobre et novembre dépassant ceux de 2023. Décembre, bien que plus calme en raison des fêtes, laisse entrevoir une année 2025 dynamique, notamment au printemps, où l’inventaire de propriétés disponibles pourrait s’écouler rapidement.
Même en cas de récession, la majorité des acheteurs potentiels en Colombie-Britannique appartiennent aux 10 % les plus aisés, avec des revenus de ménage d’environ 130 000 $. Il est possible de faire des achats avec des revenu moindre mais il faut avoir une plus grande mise de fond. Ces ménages occupent généralement des emplois moins exposés aux pertes en période de ralentissement économique. Les nouvelles règles hypothécaires annoncées récemment devraient également soutenir les acheteurs (plus de détails ici).
Conseils pour les détenteurs ou chercheurs d’hypothèques
Pour les prêts à taux variable ou les marges de crédit (HELOC ou personnelles) : Vous verrez une réduction d’environ 30 $ par tranche de 100 000 $ pour une hypothèque, et 40 $ par tranche de 100 000 $ pour une ligne de crédit. Une hypothèque de 500 000 $ entraînera donc une diminution de paiement de 150 $ par mois (200 $ pour une ligne de crédit). Pour les hypothèques variables, mais avec des paiements fixe, profitez de cette baisse pour accélérer le remboursement de votre capital.
Pour les prêts à taux fixe : Rien ne change jusqu’à votre renouvellement. Si celui-ci est prévu dans les 12 prochains mois, commencez le processus dès maintenant pour éviter un choc de paiement.
Pour les nouveaux acheteurs : Si vous avez une pré-approbation, elle reste valide. Si ce n’est pas encore fait, démarrez rapidement pour profiter d’un marché encore favorable, avec davantage d’inventaires et moins de concurrences.
Si vous avez besoin d’aide pour une hypothèque, une pré-approbation ou un plan financier, contactez-nous ou prenez rendez-vous avec nous via le lien ci-dessous :
Cordialement,
Simon Bilodeau et Gina Lopez
Courtiers hypothécaires
DLC-Mortgage Negotiators
📞 604-828-9864 | ✉️ simon@refinancebc.ca
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